بررسی محتوای اطلاعاتی افزاینده سودوجریان نقد عملیاتی آستانه ای : شواهدی از بازار بورس اوراق بهادار تهران
Authors
Abstract:
در این پژوهش به منظور بررسی تاثیر آستانهای بودن و نبودن جریان نقد در هنگام آستانهای بودن سود، بر قدرت توضیحدهندگی این دو مولفه از مدل بسط یافته ایستون و هریس بهره گرفتهایم. دربازهزمانی 7 سالهازسال 1385 تاسال 1391 تعداد سالـ شرکتهای پژوهش برابر 665 بوده که با حذف داده‌های پرت به 594 سال ـ شرکت با ویژگی داده‌های تابلویی و اثرات تصادفی رسیده است. در این پژوهش به منظور بررسی آستانهای بودن و نبودن سود و جریان نقد از چارکبندی کمک گرفته شده است. همچنین در راستای مقایسه قدرت توضیحدهندگی، از آزمون زد کرامر استفاده شده است. با توجه به معنادار شدن آماره این آزمون به این نتیجه رسیدیم که آستانهای بودن و نبودن جریان نقد در شرایطی که سود آستانهای باشد، بر قدرت توضیح دهندگی این دو مولفه تاثیرگذار است و مجموعه سود آستانهای و جریان نقد غیرآستانهای دارای قدرت توضیحدهندگی بالاتری است. واژگان کلیدی:سود آستان های، جریان نقد عملیاتی آستانهای و غیرآستانهای، قدرت توضیح دهندگی
similar resources
ظرفیت بدهی با رویکرد مبتنی بر بازار اوراق بهادار (شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران)
ساختار سرمایه و میزان و روش تامین مالی شرکتها موضوعی است که همواره مورد توجه نظریه پردازان و محققان قرارگرفته است. کمتر بودن هزینه تأمین مالی از طریق بدهی و از طرفی کم ریسک بودن تأمین مالی از طریق حقوق صاحبان سهام، شرایطی را ایجاد کرده که نظریه های متعددی در مورد ترکیب مناسب تأمین مالی از این دو شیوه ارائه شده است. نظری دراین خصوص معتقد است تاحدی که شرکت بتواند قدرت ایفای تعهدات خودراازدست ندهد...
full textمحتوای اطلاعاتی دفتر سفارش در بورس اوراق بهادار تهران
این پژوهش با استفاده از داده‌های با تناوب بالا مربوط به دفتر سفارش 33 شرکت عضو شاخص 30 شرکت بزرگ بورس اوراق بهادار تهران (حدود 5 میلیون داده) به منظور سنجش محتوای اطلاعاتی دفتر سفارش انجام شده و به دنبال یافتن پاسخ این پرسش بوده است که آیا دفتر سفارش در سطوح فراتر از نخستین سطح قیمتی، اطلاعات سودمندی در خصوص ارزش سهام ارائه می‌دهد یا خیر و سهم این اطلاعات از کل اطلاعات دفتر سفارش چقدر است؟ بدین...
full textتلاطم و بازده بازار (شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران و بورس های بین الملل)
در این مقاله رابطه‌ی بین بازده بازار و تلاطم پیش بینی شده و غیرمنتظره‌ی حاصل از مدل‌های شرطی طبقه‌ی ، شامل دو مدل متقارن آرچ و قارچ و دو مدل نامتقارن جی قارچ و ای قارچ در بورس اوراق بهادار تهران، و بورس‌های بین المللی مورد بررسی قرار می‌گیرد. جهت بررسی این رابطه از روش‌شناسی خارج از نمونه استفاده می‌شود که در این راستا تلاطم پیش بینی شده‌ی خارج از نمونه به جای درون نمونه به کار برده می‌شود. نت...
full textتلاطم و بازده بازار (شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران و بورس های بین الملل)
In this article the relationship between market return and volatility is examined by applying out- of- sample methodology and ARCH (M) class models in the Tehran Stock Exchange (TSE) and international stock exchanges. The results are inconsistent with portfolio theory implications in NASDAQ, ISE and TSE. However I found only negative relationship between unexpected volatility and monthly return...
full textمحتوای اطلاعاتی دفتر سفارش در بورس اوراق بهادار تهران
این پژوهش با استفاده از داده های با تناوب بالا مربوط به دفتر سفارش 33 شرکت عضو شاخص 30 شرکت بزرگ بورس اوراق بهادار تهران (حدود 5 میلیون داده) به منظور سنجش محتوای اطلاعاتی دفتر سفارش انجام شده و به دنبال یافتن پاسخ این پرسش بوده است که آیا دفتر سفارش در سطوح فراتر از نخستین سطح قیمتی، اطلاعات سودمندی در خصوص ارزش سهام ارائه می دهد یا خیر و سهم این اطلاعات از کل اطلاعات دفتر سفارش چقدر است؟ بدین...
full textMy Resources
Journal title
volume 11 issue 42
pages 87- 59
publication date 2014-10-23
By following a journal you will be notified via email when a new issue of this journal is published.
Hosted on Doprax cloud platform doprax.com
copyright © 2015-2023